عنـوان تحلیل : برآورد خالص ارزش دارایی شرکتهای صنعت پتروشیمی (پارسان، وغدیر، پترول، وپترو، تاپیکو، وصندوق، فارس)

حوزه تحلیل : سرمایه گذاری NAV


تاریخ انتشار : 1397/01/28


برآورد ارزش خالص دارایی های شرکتهای سرمایه گذاری پتروشیمی

6b59eb4petro970128.jpg

توضیحات

1. در محاسبات از آخرین صورتهای مالی شرکتها و گزارشات ماهانه استفاده شده است.

2. پارسان در مجمع عمومی عادی سالیانه خود در دی ماه 96 اقدام به تقسیم 27 تومان سود نقدی به ازای هر سهم نموده که این مقدار را از حقوق صاحبان سهام منتهی به آذر ماه کسر میکنیم.

3. وغدیر در مجمع عمومی عادی سالیانه خود در اسفند ماه 96 اقدام به تقسیم 19 تومان سود نقدی به ازای هر سهم نموده که این مقدار را از حقوق صاحبان سهام منتهی به آذر ماه کسر میکنیم.

4. در ارزشگذاری پرتفوی غیر بورسی تاپیکو با توجه به اینکه عمده سهم پرتفوی غیر بورسی را ستاره خلیج فارس تشکیل می دهد و تاپیکو مالک 49 درصد از سهام این شرکت است باتوجه به ظرفیت شرکت و سود دهی در سالهای آینده و تنزیل جریانهای نقد حاصل از بهره برداری آن، ارزش روز آن 12 هزار میلیارد برآورد می گردد که سهم تاپیکو از این قسمت 6500 میلیارد تومان است.

 

**در صورتی که برای ستاره خلیج فارس ارزش افزوده ای در نظر نگیریم NAV تاپیکو 180 تومان به دست می آید و در حال حاضر سهام در محدوده 86 درصد NAV خود معامله میگردد.

فرنوش شیخ الاسلامی

واحد سرمایه گذاری و آموزش